Majorarea ratei dobânzii de către Banca Japoniei (BoJ) cu 0,25% până la 1,25% a fost anticipată de piață, însă tonul restrictiv al Rezervei Federale (Fed) a menținut randamentele americane solide. Cu Japonia oferind în continuare rate mai scăzute, yenul rămâne o valută de finanțare pentru operațiunile de carry, exercitând presiune suplimentară în creștere asupra perechii USD/JPY. Analiza tehnică confirmă impulsul: ruperea peste 156,75 și prețul menținut deasupra EMA pe 50 de perioade; trendul este ascendent.
Decizia BoJ și impactul asupra pieței
Yenul japonez și-a continuat puternica tendință descendentă, atingând cel mai scăzut nivel din 3 septembrie, pe măsură ce traderii au analizat ultimele decizii privind ratele dobânzii ale Rezervei Federale și ale Băncii Japoniei (BoJ). Perechea USD/JPY a urcat la 157,03, în creștere accentuată față de minimul lunii de 152,90. Așa cum era larg anticipat, banca a decis să majoreze ratele cu 0,25 puncte procentuale, până la 1,25%. Aceasta a împins ratele la cel mai ridicat nivel din peste două decenii.
Banca a majorat ratele pentru a sprijini yenul japonez și pentru a tempera inflația ridicată a consumatorilor. Datele publicate mai devreme astăzi arată că indicele prețurilor de consum (IPC) general a rămas la 1,9%, în timp ce IPC-ul de bază a scăzut ușor de la 1,8% la 1,7%. Inflația din Japonia va rămâne probabil la un nivel ridicat în lunile următoare, având în vedere creșterea puternică a prețurilor la energie. Prețurile țițeiului au crescut, Brent și West Texas Intermediate (WTI) tranzacționându-se peste 100 USD, pe măsură ce războiul dintre SUA și Iran continuă. Oficialii au sugerat că vor majora ratele dobânzii anul acesta dacă inflația va continua să crească.
Decizia Fed și perspectivele viitoare
Perechea USD/JPY a continuat să urce pe măsură ce investitorii au reacționat la decizia Rezervei Federale privind rata dobânzii. Așa cum era larg anticipat, Fed a decis să majoreze ratele dobânzii cu 0,25% printr-un vot unanim. Fed a adus ratele între 3,75% și 4%, Kevin Warsh sugerând că banca va opera o nouă majorare. O piață Polymarket acordă o probabilitate de 51% ca banca să majoreze ratele cu încă 25 de puncte de bază în octombrie. O altă piață are o probabilitate de 66% pentru o majorare în decembrie.
Fed majorează ratele într-un moment în care inflația rămâne persistentă. Un raport recent arată că indicele prețurilor de consum (IPC) general a crescut cu 3,4% în august, peste ținta de 2%. Perechea USD/JPY urcă din două motive principale. În primul rând, majorarea BoJ a corespuns așteptărilor pieței, în timp ce tonul restrictiv al Fed nu a făcut-o. Acea surpriză în direcția de restrângere explică de ce dolarul american a continuat să se aprecieze. În al doilea rând, cu ratele din Japonia încă scăzute în raport cu cele din SUA, yenul rămâne o valută de finanțare pentru operațiunile de carry, exercitând presiune suplimentară în creștere asupra perechii.
Analiza tehnică și perspectivele viitoare
Graficul pe 2 ore arată că perechea USD/JPY a fost într-o puternică tendință ascendentă în ultimele zile. A urcat de la un minim de 152,90 la începutul acestei luni până la nivelul actual de 157. Perechea a urcat peste importantul nivel de rezistență de 156,75, cel mai ridicat nivel din 4 septembrie, și peste nivelul de retragere Fibonacci de 50%. A rămas deasupra mediei mobile exponențiale (EMA) pe 50 de perioade.
Perechea a format și un canal ascendent. De asemenea, Indicele de Forță Relativă (RSI) a ajuns la nivelul de supracumpărare de 75,50. Prin urmare, perechea s-ar putea retrage către partea inferioară a canalului în zilele următoare. Dacă se întâmplă acest lucru, se va retrage către partea inferioară a canalului.
L. Dima
